二是行业模型、是按照行业配置模型确定配或低配的行业。
三是股票模型,就是依靠股票模型挑选股票。
有同学问,如果模型出错了怎么办?
不可否认,模型有可能会出错,就像ct机有可能误诊病人一样。
但是,在大概率下,ct机是不会出错的,所以,医生没有抛弃ct机,也就是说经过验证的模型在大概率下是不会出错的。
当然ct机用久了也需要检修和维护才能保证它的准确率,量化投资模型也一样需要维护和修正来应对市场新的变化。
纪律性的好处有很多,可以克服人性的弱点,如贪婪、恐惧、侥幸心理,也可以克服认知偏差。
纪律化的另外一个好处是可跟踪。
我们的每一个决策都是有理有据的,特别是有数据支持的。
(二)系统性
量化投资的系统性具体表现为“三多”
。
先表现在多层次,包括在大类资产配置、行业选择、精选个股三个层次上我们都有模型;
其次是多角度,定量投资的核心投资思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、资金流向、市场情绪等等多个角度;
再者就是多数据,就是海量数据的处理。
人脑处理信息的能力是有限的,当一个资本市场只有oo只股票,这对定性投资基金经理是有优势的,他可以深入分析这oo家公司。
但在一个很大的资本市场,有成千上万只股票的时候,比如a股有ooo多只股票,投资者不可能把所有的公司都深入分析一遍,没有这个时间和精力。
量化投资强大的信息处理能力就能反映它的优势,能捕捉更多更好的投资机会。
(三)套利思想
量化投资正是在找估值洼地,通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。
价值投资经理大部分时间在琢磨哪一个企业是伟大的企业,哪只股票是可以翻倍的股票;而量化基金经理大部分精力花在分析模型的优化上,根据最新的行情,怎样优化模型可以提高收益率或者降低风险。
(四)概率取胜
这表现为两个方面:
一是量化投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。
二是依靠一个股票组合取胜,而不是一个或几个股票取胜。
四、总结
总的来看,量化投资就是是运用数学和统计方法构建模型、计算机执行算法来进行投资决策的策略。
它通过系统化的方法和大量的历史数据来寻找投资机会,并以科学的方式管理风险。
量化投资策略具有纪律性,系统性,套利思想和概率取胜等特点。
所以我们在使用量化投资策略时需要遵守量化投资的原则,将量化方法与自身投资目标和风险偏好相结合,并注重风险控制和仓位管理。
喜欢投资体系请大家收藏:()投资体系更新度。
喜欢投资体系请大家收藏:()投资体系更新度。
刚创小号没多久的路浔,穿越到了天尘这款仙侠类游戏中,明明是个玩家,却莫名其妙的带着nc模版。至于真正的玩家,则将在三年后降临。如今,他首先要面对的是一个要把他抓去当炉鼎的女魔头这号好像...
什么是对?什么是错?正如何?邪又如何?仙容不得我,入魔又何妨?若如我意,六界安生,我若不如意,六界颠覆,血屠九霄!(书群QQ975511747)各位书友要是觉得残影晓梦还不错的话请不要忘记向您QQ群和微博里的朋友推荐哦!...
白玉京穿成天命魔主,没有原魔主记忆,却觉醒看见他人头顶文字的能力。不慌,优势在我!直到看见部下。冷月圣女病娇忍者妖女大儒喂,你们头顶什么奇怪称号?叛徒卧底潜伏于表面的忠诚,人生如戏,而他早已洞察一切。本书又名哈士奇混入狼群当狼王...
公元189年,大量的白光突然从天而降,无数来自另外一个世界的人降临到这个游戏世界。让这个和三国一样,但是武将可以一刀断河山,谋士可以千里取人性命,呼风唤雨,驱雷掣电的高武世界增添了不少色彩。王侯将相宁有种乎?ltpgt...
叮主线任务将主人调教成猫奴。西卡懒洋洋地听着脑海中第九十九次系统的提示音,理都不理。我都变成猫了,还要我怎么样,难道学小猫咪一样,喵喵喵萌不萌打死我都正想着,突然觉得后颈皮一阵酥...
天照是神的怒火,月读是神的悲悯,须佐能乎是神在地上动刀兵的最强武装,而拥有这一切的我,就是神!带着写轮眼的穿越者,作为唯一的人类超凡降临到了东京。神罗天征天碍震星地爆天星无限月读,创造一个又一个神迹。世间唯我独法,人前显圣,直到威压全国!...